2016-11-11 4402
今天,陌陌發布了三季度財報,這應該是陌陌,也是所有中概股有史以來最漂亮的財報:凈營收達1.57億美元,同比增長319%。歸屬于陌陌的凈利潤為4950萬美元,同比增長1182%。近12倍的利潤同比增長,在中概股中十分罕見,上一個交易日陌陌股價大漲12.13%到26.72億美元,陌陌市值站穩了51億美元,對比今年最低點已上漲三倍,而這一切的最大功臣非直播莫屬。
陌陌成為基于直播的視頻社交公司
財報顯示,三季度陌陌直播業務產生營收1.086億美元,在整體收入中占比為69.17%,直播已經成為當之無愧的收入之王。由于陌陌直播業務在一年前才推出,還無法做同比分析,但環比增長卻十分可觀。直播業務在今年一季度首次被單獨拎出來統計,收入為1560萬美元收入,在整體營收占比為30.65%;二季度直播貢獻了5790萬美元收入,在整體營收中占比超過58%,這個季度陌陌直播又翻了近一倍(環比增長87.6%),勢頭很猛。當直播收入占比已接近70%之時,我們完全可以認為陌陌已經不再是一家基于LBS的位置社交公司,而是一家基于LBS的視頻社交平臺。
并且,這種增速有望保持下去。
陌陌公布的數據顯示,Q3直播用戶在陌陌所有活躍用戶中占比為20%,這個比例在Q3提升了53%。陌陌Q3 MAU為 7740萬,由此推測直播活躍用戶為1548萬。陌陌直播付費用戶達到260萬,剛好比上個季度增長一倍,付費用戶占比為16.8%。上個季度每個直播付費用戶ARPU值為44.5美元,這個季度為41.8美元,略微下降。
接下來陌陌直播業務,只要做好三件事情中的任何一個就可以賺更多錢:
1、讓更多陌陌用戶成為直播用戶,將20%這個比例提高;
2、讓更多的直播用戶成為付費用戶,將16.8%這個比例提高;
3、讓付費用戶花更多錢,從40美元到50美元甚至更多,一個季度花幾百塊比我預期的多了,但這個數字還有提升空間。
還有一個外部因素是,直播政策《互聯網直播服務管理規定》在本月4日正式落地,這對陌陌來說是好消息:第一是直播業務本身合法化了,不再有類似于滴滴面臨的政策不確定性風險;第二是政策本身對陌陌影響不大,新政對提供新聞信息的直播業務進行了嚴格規定,而陌陌直播跟9158、YY沒區別,屬于“通過網絡表演、網絡試聽節目等提供互聯網直播服務”。從陌陌官網能看到,其已具備包括ICP證、網絡文化經營許可證、廣播電視節目制作許可證和營業性演出許可證在內的必要證照。
陌陌沒有問題,但許多中小平臺卻有問題,這等于說變相讓陌陌們有了更多用戶。摩根士丹利曾出過一份報告,其預測中國直播服務未來兩年內的潛在MAU在1億,陌陌直播活躍用戶才1548萬,因此,還有許多新用戶可以拓展。不過,眼下將平臺上的活躍社交用戶轉化為直播用戶對陌陌更緊要。
為什么直播只有陌陌賺了大錢?
據不完全統計,直播玩家至少有300家,陌陌只是后來者之一。
這個市場,有YY這樣的秀場類玩家,有微博這樣的超級巨頭,還有美拍、映客、斗魚等創業型平臺。不過,從數據來看,眼下靠直播業務賺到大錢的有且只有陌陌。
QuestMobile與應用寶11月2日聯合發布的中國區直播APP數據報告顯示,排名前五的直播平臺為映客、YY、視吧、斗魚和虎牙直播,其中只有映客和YY的MAU超過了2000萬。陌陌直播并未被列入這一榜單,但如果按照活躍用戶是來源,陌陌進入千萬俱樂部應該位列第三,且陌陌直播是最賺錢的。
關于直播營收,只有YY公布過數據。歡聚時代二季度來自虎牙直播的營收為1.431億元(約合2150萬美元),付費用戶110萬人。陌陌直播付費用戶是其大約兩倍,帶來的收入卻剛好是其5倍,虎牙直播付費用戶平均消費為19.5美元,遠低于陌陌的40多美元。歡聚時代第二季度凈利約5170萬美元,同比增長率為18.1%,這表明YY直播業務不論是營收還是盈利能力都遠遠不能與陌陌相比。
微博只公布過直播場次數據,并未公布過直播用戶和營收數據。不過,微博還沒有按下直播的“變現”按鈕。微博CEO王高飛在5月份啟動直播業務時說過:
“直播流水能做到每個月2億或者3個億以上才會有利潤。而微博目前對直播業務比較頭疼的是帶寬,一個用戶一天就要2元,且明星參與直播的成本還是挺高的,比短視頻要貴多了”。
直播難以盈利也是行業問題。連廣告資源豐富的微博都還沒有解決的問題,眾多創業者還在摸著石頭過河,除了少數平臺如企業級直播賺錢之前,大多數還是靠投資撐著。從微博CEO王高飛的話也能看出,直播平臺主要有三大塊硬性支出:一是帶寬成本,;二是內容成本,優質直播內容源奇貨可居,直播平臺要全部分成給主播甚至補貼,尤其是要請明星的話錢更多;三是營銷成本,做直播的平臺多了,App分發成本自然水漲船高,用戶獲取困難,尤其是對于創業型平臺而言。
QuestMobile等主流機構的直播排名中不包括陌陌,但陌陌卻賺得缽滿盆滿。可見,陌陌是直播行業最大的一匹黑馬,且是隱形收割機。在大家都難以實現直播盈利時,陌陌為什么能夠盈利?
我想原因有幾點:
1、陌陌幾乎沒有用戶獲取成本。
創業型直播App獲取用戶成本很高,尤其是玩家越來越多、巨頭入場之后,用戶獲取成本更是水漲船高。而陌陌本身就有3億用戶,只需要將用戶轉化到直播業務即可,并且陌陌直播業務直接基于陌陌App而不是獨立App,轉化更加容易。App增加一個菜單,信息流等處插入直播入口,陌陌采取了許多手段,所以三個季度后,已有20%的活躍用戶已是直播用戶,且不需要花一分錢。微博、美拍做直播有這樣的優勢,微信、QQ做也有這樣的優勢。不過,陌陌的用戶更需要直播。
2、陌陌用戶對直播有更強的需求。
陌陌本身是做陌生人交友的,人們就是用它來認識人,發現好玩的東西,打發無聊時間。娛樂類直播正是切中這些需求,它讓陌陌用戶撩妹更方便了,我估計一到晚上陌陌直播活躍度就會沖高,很簡單,陌陌的初心就是為了幫助人們打發寂寞、排遣孤獨,而直播就很好地解決了這些問題。手機百度、支付寶、微信用戶更多但不一定適合來做直播,就算做轉化率和活躍度也不會比陌陌更高。
3、陌陌用戶有更強的付費意愿。
如果是撩妹,下本身思考的男人是愿意花錢的,說白了,陌陌直播還是抓住了荷爾蒙經濟。如果只是微博上的普通人直播、才藝表演之類的,用戶付費意愿不會高到哪里去。主打娛樂的9158在上市前夕的付費用戶比例在活躍用戶中占比也只有(1300萬MAU,33.2萬月度付費用戶)2.55%,而陌陌付費用戶比例高達16.8%。并且,每個用戶花錢更多,陌陌直播每個付費用戶三季度消費達到41.8美元,約合283.6元人民幣,是虎牙直播的兩倍多,這說明陌陌“土豪”用戶多,你懂的。
4、陌陌不需要大量的內容成本。
許多直播平臺為了吸引用戶和提高人氣,都在玩兒明星戰略,或者搞PGC模式直播,與經紀機構合作做綜藝節目。這些做法內容質量高,但成本也高。陌陌是走的UGC路線,誰都可以去做直播表演,并且觀眾很可能更關注附近的普通人直播。這讓陌陌省去了大量的明星和內容策劃成本,并且,相對于林志玲來說我更愿意給附近的美女打賞以求她和我聊上幾句。數據顯示,YY第二季度收入分成費用和內容成本約為1.344億美元,而陌陌2016年第三季度的成本和支出一共才1.20億美元,主播分成等內容成本只是一部分,這就可以解釋為什么陌陌利潤可以得到10倍增長了。
三季度陌陌收入和利潤已與微博旗鼓相當,微博在直播和短視頻概念下已成功進入100億美金俱樂部。直播儼然成為陌陌的全新標簽,它給陌陌帶來了出乎所有人意料的增長,成為直播行業最大黑馬。毫不夸張地說,它給陌陌插上了“想象的翅膀”,陌陌正在用直播重新定義自己。
來源:虎嗅